Hubungan Investor – Ringkasan Keuangan

Diskusi dan Analisis Manajemen Singkat

Pergerakan Utama di Kuartal IV/2024

Pembahasan Tahun-ke-Tahun (Y-on-Y), Kuartal IV-2024 dibandingkan Kuartal IV-2023:

• Volume penjualan sedikit menurun sebesar 5%, didorong oleh perlambatan penjualan ekspor. Volume penjualan domestik mencapai 74%, naik dari 70% pada tahun sebelumnya.
• Pendapatan penjualan meningkat sebesar 2%, terutama disebabkan oleh kenaikan harga jual rata-rata sebesar 7%.
• Harga Pokok Penjualan meningkat sebesar 5%, akibat kenaikan biaya bahan baku.
• Nilai dan margin EBITDA menurun karena kondisi pasar domestik.
• Rugi periode berjalan meningkat, akibat suku bunga tinggi.
• Total liabilitas dan utang meningkat masing-masing sebesar 14% dan 17%, akibat perjanjian fasilitas baru.
• Rasio Utang/Ekuitas meningkat sebesar 53%, disebabkan oleh penurunan ekuitas akibat rugi periode berjalan dan peningkatan utang karena perjanjian fasilitas baru.

Pembahasan Kuartal-ke-Kuartal (Q-on-Q), Kuartal IV-2024 dibandingkan Kuartal III-2024:

• Volume penjualan meningkat sebesar 18%, didukung oleh kenaikan volume penjualan ekspor sebesar 52%. Volume penjualan ekspor mencapai 26%, naik dari 20% pada kuartal sebelumnya.
• Pendapatan penjualan meningkat sebesar 12%, terutama akibat peningkatan volume penjualan sebesar 18%.
• Harga Pokok Penjualan meningkat sebesar 4%, karena peningkatan volume produksi.
• Nilai dan margin EBITDA meningkat, didorong oleh peningkatan pendapatan penjualan dan efisiensi operasional dalam bahan baku serta energi.
• Rugi periode berjalan menurun, karena peningkatan pendapatan penjualan dibandingkan kuartal sebelumnya.
• Total liabilitas dan utang meningkat masing-masing sebesar 3% dan 0,4%, akibat kebutuhan modal kerja yang lebih tinggi dibandingkan kuartal sebelumnya.
• Rasio Utang/Ekuitas meningkat sebesar 8%, disebabkan oleh penurunan ekuitas akibat rugi periode berjalan dan peningkatan utang karena kebutuhan modal kerja.

Pembahasan Tahun-ke-Tahun (Y-on-Y), FY-2024 dibandingkan FY-2023:

• Volume penjualan sedikit menurun sebesar 3%, didorong oleh perlambatan penjualan ekspor. Volume penjualan domestik mencapai 76%, naik dari 69% pada tahun sebelumnya.
• Pendapatan penjualan sedikit menurun sebesar 0,3%, terutama akibat penurunan volume penjualan sebesar 3%.
• Harga Pokok Penjualan meningkat sebesar 5%, karena kenaikan biaya bahan baku.
• Nilai dan margin EBITDA menurun karena kondisi pasar domestik.
• Rugi periode berjalan meningkat, akibat suku bunga tinggi.
• Total liabilitas dan utang meningkat masing-masing sebesar 14% dan 17%, akibat perjanjian fasilitas baru.
• Rasio Utang/Ekuitas meningkat sebesar 53%, disebabkan oleh penurunan ekuitas akibat rugi periode berjalan dan peningkatan utang karena perjanjian fasilitas baru.

Catatan Tambahan:

• Pada 31 Desember 2024, Total Utang sebesar IDR 7.466 miliar terdiri dari sekitar USD 68,5 juta dan IDR 6.359 miliar.
• Cost of Debt (sebelum pajak) sedikit meningkat di Kuartal IV-2024, dari 6,3% (Kuartal II/24), 6,4% (Kuartal III/24), menjadi 6,7% (Kuartal IV/24), seiring dengan tingkat suku bunga tinggi saat ini.