Hubungan Investor – Ringkasan Keuangan

Diskusi dan Analisis Manajemen Singkat

Pergerakan Utama di Kuartal III/2024

Pembahasan Tahun-ke-Tahun (Y-on-Y), Kuartal III-2024 dibandingkan Kuartal III-2023:

• Volume penjualan menurun sebesar 3%, dipengaruhi oleh penurunan penjualan ekspor. Volume penjualan domestik mencapai 80%, meningkat dari 78% pada tahun sebelumnya.
• Pendapatan penjualan meningkat sebesar 9%, terutama disebabkan oleh kenaikan harga jual rata-rata sebesar 12%.
• Harga Pokok Penjualan (HPP) meningkat sebesar 16%, akibat peningkatan volume produksi, biaya bahan baku, dan beban depresiasi.
• Nilai dan margin EBITDA mengalami penurunan, disebabkan oleh kondisi pasar domestik.
• Rugi periode berjalan meningkat, terkait dengan peningkatan HPP dibandingkan dengan tahun sebelumnya dan suku bunga yang tinggi.
• Total liabilitas dan utang meningkat masing-masing sebesar 14% dan 18%, akibat perjanjian fasilitas baru.
• Rasio Utang/Ekuitas meningkat sebesar 50%, disebabkan oleh penurunan ekuitas akibat rugi periode berjalan dan peningkatan utang karena perjanjian fasilitas baru.

Pembahasan Kuartal-ke-Kuartal (Q-on-Q), Kuartal III-2024 dibandingkan Kuartal II-2024:

• Volume penjualan menurun sebesar 2%, dipengaruhi oleh penurunan volume ekspor sebesar 20%. Volume penjualan domestik mencapai 80%, meningkat dari 76% pada kuartal sebelumnya.
• Pendapatan penjualan menurun sebesar 3% terutama akibat penurunan volume penjualan sebesar 2%.
• Harga Pokok Penjualan (HPP) meningkat sebesar 5%, karena peningkatan biaya bahan baku, beban depresiasi, dan biaya perbaikan serta pemeliharaan.
• Nilai dan margin EBITDA mengalami penurunan, disebabkan oleh kondisi pasar domestik.
• Rugi periode berjalan meningkat, terkait dengan peningkatan HPP dibandingkan dengan kuartal sebelumnya.
• Total liabilitas dan utang meningkat masing-masing sebesar 1% dan 5%, akibat kebutuhan modal kerja yang lebih tinggi dibandingkan kuartal sebelumnya.
• Rasio Utang/Ekuitas meningkat sebesar 15%, disebabkan oleh penurunan ekuitas akibat rugi periode berjalan dan peningkatan utang karena kebutuhan modal kerja.

Pembahasan Tahun-ke-Tahun (Y-on-Y), 9M-2024 dibandingkan 9M-2023:

• Volume penjualan menurun sebesar 3%, dipengaruhi oleh penurunan penjualan ekspor. Volume penjualan domestik mencapai 76%, meningkat dari 69% pada tahun sebelumnya.
• Pendapatan penjualan menurun sebesar 1%, terutama disebabkan oleh penurunan volume penjualan sebesar 3%.
• Harga Pokok Penjualan (HPP) meningkat sebesar 5%, karena peningkatan volume produksi, biaya bahan baku, beban depresiasi, serta biaya perbaikan dan pemeliharaan.
• Nilai dan margin EBITDA mengalami penurunan, disebabkan oleh kondisi pasar domestik.
• Rugi periode berjalan meningkat, terkait dengan peningkatan HPP dibandingkan dengan tahun sebelumnya dan suku bunga yang tinggi.
• Total liabilitas dan utang meningkat masing-masing sebesar 14% dan 18%, akibat perjanjian fasilitas baru.
• Rasio Utang/Ekuitas meningkat sebesar 50%, disebabkan oleh penurunan ekuitas akibat rugi periode berjalan dan peningkatan utang karena perjanjian fasilitas baru.

Catatan Tambahan:

• Pada 30 September 2024, total utang sebesar IDR 7,435 miliar terdiri dari sekitar USD 81 juta dan IDR 6,203 miliar.
• Cost of Debt (Sebelum Pajak) sedikit meningkat pada Kuartal III-2024, dari 6,3% (Kuartal I/24), 6,3% (Kuartal II/24), menjadi 6,4% (Kuartal III/24), seiring dengan tingginya suku bunga saat ini.